在社保和商業(yè)保險里面，除了基本的保障以外，我們最關(guān)心的就是養(yǎng)老金了。養(yǎng)老金可以決定我們退休后的晚年生活，由于社保里面的養(yǎng)老金金額有限，可能不能支持現(xiàn)有的生活水平，所以，會想到利用商業(yè)養(yǎng)老保險來進一步的保障，但是可能有人會對養(yǎng)老目標基金和商業(yè)養(yǎng)老保險的區(qū)別存在差異，我們就一起來看看。

　　一、風險和收益的差異

　　養(yǎng)老目標基金不保本，賺錢和賠錢都有可能。只要保險公司沒有破產(chǎn)，就可以支付保證收入最低的商業(yè)養(yǎng)老保險。人壽保險公司不得破產(chǎn)，如果破產(chǎn)，將被接管。

　　養(yǎng)老保險的形式可分為三種類型：第一種是年金，第二種是分紅保險，第三種是投資連結(jié)保險。

　　年金回報是確定性回報；分紅風險由兩部分組成：確定回報+超額回報。與投資相關(guān)的保險與養(yǎng)老基金類似。不承諾保本，投資者通過投資連結(jié)保險獲得投資收益。保險公司每年將收取一定的管理費。如果您選擇投資連接保險，則主要基于兩點。首先，保險公司比基金公司具有更強的投資能力。其次，有時你可以添加一些保障，這是基金無法提供的。然而，購買養(yǎng)老保險的每個人都更關(guān)注其穩(wěn)定部分，因此仍然以年金和分紅保險為主。投資保險不是養(yǎng)老金儲備的主流。以分紅形式的養(yǎng)老保險是2％-2.5％+超額收益，年金形式的養(yǎng)老保險約定利率約為3.5％-4％，與當前的貨幣收入相近基金。但是，貨幣基金的收入會波動，而養(yǎng)老保險則是固定利率。

　　商業(yè)養(yǎng)老保險可以幫助投保人有更深層次的底線，因此更適合厭惡風險、尋求穩(wěn)定的投資者。養(yǎng)老基金致力于為投資者提供養(yǎng)老金資產(chǎn)的投資管理服務(wù)。投資風險和收益由投資者自己承擔，以滿足不同風險偏好的投資需求，但不能保證回報。養(yǎng)老基金還可以根據(jù)投資需求提供具有不同風險收益特征的產(chǎn)品，例如具有不同風險等級的目標風險策略基金。因此，相比之下，養(yǎng)老基金更適合尋求更快和更多積累養(yǎng)老基金的投資者，愿意承擔某些風險或明確自己風險偏好的投資者，并希望找到與產(chǎn)品風險和回報特征相對應(yīng)的投資者。

　　個人在養(yǎng)老金過程中面臨兩大風險：長壽風險和通脹風險。

　　長壽風險意味著隨著我們的預期壽命增加，養(yǎng)老金可能會提前支出而后期階段則不夠。一些商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品可以承諾支付終身，也就是說，只要被保險人還活著，保險公司就會一直支付養(yǎng)老金，因此可以更好地避免長壽的風險?？匆幌鹿蓟?，雖然可以通過爭取更高的回報率來累積養(yǎng)老金，但如果投資者不打算使用這種速度，可能仍會有過早疲憊的情況。因此，從長壽風險保障的角度來看，商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品目前表現(xiàn)較好，而公共資金則要求投資者制定自己的使用計劃。通貨膨脹風險意味著隨著價格的上漲，養(yǎng)老金的實際購買力可能會隨著時間的推移而縮小。每個時期通過商業(yè)養(yǎng)老保險獲得的養(yǎng)老金通常是固定的。隨著投資者的年齡增長，他們獲得的同等養(yǎng)老金金額可能會越來越少。公募基金目標基金由于其管理者在股權(quán)資產(chǎn)方面的投資優(yōu)勢，從長遠來看，投資者對養(yǎng)老金資產(chǎn)投資的大規(guī)模概率可以不斷增加，養(yǎng)老金的積累效率更高。因此，從通脹風險的角度來看，養(yǎng)老基金將有更好的機會做得更好。

　　二、產(chǎn)品形態(tài)上的差異

　　從靈活性的角度來看，商業(yè)養(yǎng)老保險不如養(yǎng)老目標基金。

　　一個是養(yǎng)老保險有更長的付款期。商業(yè)養(yǎng)老保險的支付期短至三至五年，長達數(shù)十年，并且在此期間是強制性的。如果早期的退保會有很大的損失，有些產(chǎn)品甚至可能不是退保。養(yǎng)老基金可以選擇一次性投資或固定投資，沒有強制性要求。二是養(yǎng)老保險投資期較長。假設(shè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品從30歲開始購買，支付費用為20年。退休后，可以支付養(yǎng)老金。養(yǎng)老基金的封閉運作周期通常為兩年或三年，資金可在到期后贖回。

　　2.從識別困難的角度來看，養(yǎng)老保險產(chǎn)品的設(shè)計更加復雜。

　　養(yǎng)老金目標基金是凈值產(chǎn)品，產(chǎn)品收入可以通過基金的凈值來理解。養(yǎng)老保險產(chǎn)品的設(shè)計更加復雜，并沒有直接顯示出真正的效益。因此，普通投資者很難通過這種現(xiàn)象看到本質(zhì)，有必要用專業(yè)人士來計算內(nèi)部獎勵。

　　總之，養(yǎng)老保險的強制性儲蓄更加激烈。如果你想依靠傳統(tǒng)的分紅和普通產(chǎn)品，很難超過通貨膨脹。養(yǎng)老基金專注于財富增值。對于養(yǎng)老金投資的需求，兩者有很好的互補性。

　　事實上，簡單地選擇某種類型的產(chǎn)品并不是一種明智的做法。更明智的選擇是根據(jù)不同產(chǎn)品的風險承受能力和實際養(yǎng)老金需求建立最合適的產(chǎn)品組合，根據(jù)不同產(chǎn)品可提供的風險保障，既有保證又有高收入，這樣，養(yǎng)老金投資可以用更少的資金實現(xiàn)更多。所以，我們在選擇保險的時候，要根據(jù)自己的實際情況來選擇。