基本含義

個人稅收遞延型商業(yè)，是由保險公司承保的一種商業(yè)養(yǎng)老年金保險，主要面向繳納個人所得稅的社會公眾，公眾投保該商業(yè)養(yǎng)老年金保險，繳納的保險費允許稅前列支，養(yǎng)老金積累階段免稅，領(lǐng)取養(yǎng)老金時再相應(yīng)繳納，這也是目前國際上采用較多的稅收優(yōu)惠模式。

運作上投保人在稅前列支保費，在領(lǐng)取保險金時再繳納稅款。

新“國十條”（《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》）明確提出適時開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險的試點，明確規(guī)定，2015年內(nèi)啟動試點工作。新“國十條”當中明確提出要把商業(yè)保險建設(shè)成為社會保障體系的重要支柱，要求商業(yè)保險成為家庭和個人商業(yè)保障計劃的主要提供者。

提出背景

“減稅養(yǎng)老”，也就是對繳納養(yǎng)老保險實行稅收優(yōu)惠。中國的養(yǎng)老保險體系創(chuàng)立于上個世紀90年代，共有三大支柱，第一支柱是政府“兜底”的基礎(chǔ)養(yǎng)老保險，第二支柱是企業(yè)年金、職業(yè)年金，第三支柱是個人商業(yè)保險。

作為“兜底”的基礎(chǔ)養(yǎng)老保險，是由個人和企業(yè)共同繳納，免稅政策已經(jīng)在中國實行十余年，其中不僅包括個人繳納中涉及的個人所得稅，也包括企業(yè)繳納中涉及的企業(yè)所得稅。[1]2014年1月1日起，中國開始根據(jù)國際慣例，對企業(yè)年金、職業(yè)年金實施個稅遞延優(yōu)惠，也就是說，個人繳納企業(yè)年金涉及的個稅，可以延遲到退休領(lǐng)取保險金時再繳納，降低其當期稅務(wù)負擔。

而對于個人商業(yè)養(yǎng)老保險，2015年內(nèi)，也將啟動個稅遞延試點，這也意味著稅收優(yōu)惠將全面覆蓋中國養(yǎng)老保險體系中基礎(chǔ)養(yǎng)老保險、企業(yè)年金、個人商業(yè)保險這三大領(lǐng)域。[2]

發(fā)展沿革

2015年，中國將啟動試點個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險。[3]

2018年5月1日，個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點在上海市、福建省(含廈門市)和蘇州工業(yè)園區(qū)落地。

2018年5月7日，銀保監(jiān)會會同財政部、人社部、稅務(wù)總局，制定并發(fā)布《個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品開發(fā)指引》，對稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品類型及收益，參保及退保條件等保險企業(yè)和居民關(guān)心的問題，一一給出“定心丸”。[4]

今年5月，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會頒布《個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，明確了個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)基本的經(jīng)營規(guī)范和監(jiān)管要求。5月31日，首批經(jīng)營稅延養(yǎng)老險業(yè)務(wù)的保險公司名單公示，中國太平洋保險集團旗下子公司太平洋保險壽險位列其中。6月6日，該公司的4款稅延養(yǎng)老險產(chǎn)品獲準銷售。[5]?

6月7日，中國太平洋保險集團在上海簽發(fā)我國首張個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險保單，投保客戶為我國首架國產(chǎn)大飛機C919首飛機長蔡俊。這標志著醞釀多年的稅延養(yǎng)老險政策正式實施。被譽為支撐中國養(yǎng)老保險體系“第三支柱”的個人商業(yè)養(yǎng)老保險，迎來了更加廣闊的發(fā)展空間。[5]

專家看法

個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險漸行漸近?

剛剛發(fā)布的2015年政府工作報告提出，要進一步把改革開放扎實推向縱深，并明確指出其中一項具體工作就是要推出“個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險”。相較2014年8月13日國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》中“適時開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點”的提法，個稅遞延型養(yǎng)老保險的步子更近了一些。?

關(guān)于養(yǎng)老保險的稅收優(yōu)惠問題，理論上的討論由來已久，政策層面的研究也早已開始。從2008年起，就已經(jīng)有一些地方開始對個稅遞延型養(yǎng)老保險進行討論和論證，當年12月國務(wù)院頒布《關(guān)于當前金融促進經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》，該意見提出了個稅遞延型養(yǎng)老保險納入國家決策以及“研究對養(yǎng)老保險投保人給予延遲納稅等稅收優(yōu)惠”的具體議題。2009年4月國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推進上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進制造業(yè)建設(shè)國際金融中心和國際航運中心的意見》，進一步明確“鼓勵個人購買商業(yè)養(yǎng)老保險，由財政部、稅務(wù)總局、保監(jiān)會與上海市研究具體方案，適時開展個人稅收遞延型養(yǎng)老保險產(chǎn)品試點?！泵襟w也是不時有報道稱個稅遞延型養(yǎng)老年金產(chǎn)品即將開始試點，但因稅收優(yōu)惠政策牽涉多方利益并涉及收入分配、社會公平等重大議題，爭議頗多，以至于個稅遞延政策一直處于規(guī)劃和熱切盼望之中。在政府工作報告中有上述明確的表示，意味著相關(guān)稅優(yōu)政策即將從構(gòu)想和設(shè)計階段邁入實施階段。?

稅收優(yōu)惠政策信號的釋放利好保險業(yè)

個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險，意味著個人可以用稅前收入向滿足稅優(yōu)標準的商業(yè)養(yǎng)老保險計劃繳費(當然，每年可以享受稅收抵免的收入額度有上限要求)，其投資收益也可以享受稅收遞延的優(yōu)惠，即在領(lǐng)取養(yǎng)老金時才需繳納個人所得稅。在復(fù)利條件下，持續(xù)的稅收折讓所帶來的回報對個人而言是非常有吸引力的。美國401(k)計劃于上世紀80年代在美國興起后，就是因為具有稅收遞延優(yōu)待，所以在90年代便迅速超越了傳統(tǒng)的企業(yè)養(yǎng)老金計劃；據(jù)統(tǒng)計，目前全美戶主接近退休年齡的家庭中，有60%左右擁有401(k)型的養(yǎng)老計劃。?

養(yǎng)老保險稅優(yōu)的“靴子”落地，對于保險業(yè)無疑是重大利好。具體而言，稅收優(yōu)惠政策的出臺首先會激發(fā)購買，直接刺激行業(yè)增長。有測算表明，如果養(yǎng)老保險稅收遞延限額為700元，到2020年，在上海一地就可以撬動100-200億元的商業(yè)養(yǎng)老保險保費收入，而且這部分業(yè)務(wù)對行業(yè)內(nèi)含價值貢獻重大。?

其次，保險業(yè)可以以較低的開發(fā)成本觸及更多客戶，有利于客戶深度挖掘和需求刺激。按前述假設(shè)，個稅遞延型養(yǎng)老保險在上海一地涉及客戶規(guī)模便達1千萬人左右，遠超過目前商業(yè)養(yǎng)老保險客戶總和。若在此基礎(chǔ)上，著力提高人均保單件數(shù)和件均保額，其中蘊含的商機不言而喻。?

第三，有利于培養(yǎng)商業(yè)養(yǎng)老保險對其他金融產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢，彌補其與替代品競爭中的“先天不足”。當前民眾格外關(guān)注金融產(chǎn)品的收益水平是不爭的事實，而且這種消費心理一時之間也很難扭轉(zhuǎn)。由于保險資金運用相對而言受到了較為嚴格的規(guī)制，導(dǎo)致壽險產(chǎn)品在與其他投資類產(chǎn)品的競爭中相對弱勢，而稅收遞延政策產(chǎn)生的稅收節(jié)約效應(yīng)，對彌補其這一缺陷大有裨益。?

此外，個稅遞延型養(yǎng)老保險的推廣，有助于長期保險資金的積累，這對于構(gòu)造有效的金融市場和金融體系、推動金融市場完善也具有十分積極的意義，這又反過來會促進保險投資效率提升，進而間接推動壽險業(yè)發(fā)展?？傮w來看，個稅遞延型保險將有助于使消費者對保險的態(tài)度由現(xiàn)在的被動購買變?yōu)橹鲃淤徺I，十分有利于市場培育，對壽險業(yè)的未來持續(xù)發(fā)展有深遠的、積極的影響。?

稅優(yōu)政策的公平含義需謹慎關(guān)注?

當然，看待個稅遞延型養(yǎng)老保險，我們不能只是考慮它的推出會給行業(yè)帶來多大的好處；這種產(chǎn)品在其本質(zhì)上是一種養(yǎng)老制度安排，我們必須著重考慮的，是它對居民養(yǎng)老保障的含義。從上世紀90年代初起，經(jīng)過二十多年的探索，我國初步形成了一個以強制性的基本養(yǎng)老保險為基礎(chǔ)，輔以自愿性的企業(yè)年金和個人儲蓄養(yǎng)老保險的多支柱養(yǎng)老保險體系。在改革發(fā)展的過程中，養(yǎng)老保險體系遇到了很多問題，特別是自愿性的補充型養(yǎng)老計劃發(fā)展不足。據(jù)統(tǒng)計，截至2013年末，全國共有6.61萬戶企業(yè)建立了企業(yè)年金，參加職工人數(shù)為2056萬人，占城鎮(zhèn)就業(yè)人員的5.4%；企業(yè)年金基金累計結(jié)存6035億元，僅占當年GDP總量的1%。通過稅收優(yōu)惠政策激勵個人積極安排養(yǎng)老保障，對于減輕財政壓力、化解人們的老年經(jīng)濟風險、滿足人們退休后的不同層次的保障需要，具有非常重要的意義。?

但需要注意的是，個稅遞延帶來的公平性含義仍需審慎預(yù)判。我國個人所得稅采用的分類所得課稅模式，不同收入來源的稅率結(jié)構(gòu)和扣除模式差別很大，而工資薪金所得稅采用源泉扣繳的計征方式，一方面很難規(guī)避，另一方面相對穩(wěn)定，且征免成本相對較低，可以合理推斷，現(xiàn)實版的個稅遞延在很大限度上只能稱得上是“工資薪金所得稅”遞延；而按照之前探索的試點方案，購買個稅遞延型養(yǎng)老保險還需透過職工所在單位進行，未在職的城鄉(xiāng)居民和沒有固定單位的自由職業(yè)者很難享受這一優(yōu)惠。這樣一來，實際享受個人所得稅遞延優(yōu)待的商業(yè)養(yǎng)老保險購買者，其范圍與企業(yè)年金稅優(yōu)范圍基本是交疊的。事實上，據(jù)國稅總局統(tǒng)計，目前我國個人所得稅納稅人僅占工薪階層人數(shù)的8%左右，約為2400萬(主要是城鎮(zhèn)居民)，范圍十分有限。?

可以說，個稅遞延型政策并不具有普惠性，必須謹防其在制度上造成新的分配不公。因此，我們一方面要通過政策手段鼓勵市場在養(yǎng)老保障體系的構(gòu)建中發(fā)揮積極作用，同時也必須注意，有限的公共資源更應(yīng)該地向弱勢群體傾斜，才能確保公平性目標能夠?qū)崿F(xiàn)。政府在這方面的責任，不容推卸。?

中國太保集團總裁賀青在接受中新社記者采訪時表示，今年4月12日，財政部、國家稅務(wù)總局、人社部、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會五部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》，不僅標志著各界翹首以盼的稅延養(yǎng)老保險十年磨一劍，終于“靴子落地”，也預(yù)示著作為中國養(yǎng)老保險體系“第三支柱”的個人商業(yè)保險即將迎來嶄新的戰(zhàn)略機遇期。[6]

實際上，稅延養(yǎng)老保險作為國家政策性養(yǎng)老保險，經(jīng)營的是老百姓退休后的“養(yǎng)老錢”甚至是“養(yǎng)命錢”。賀青認為，試點政策中亦要求保險產(chǎn)品設(shè)計要符合“收益穩(wěn)健、長期鎖定、終身領(lǐng)取、精算平衡”原則，滿足參保人員對養(yǎng)老賬戶資金安全性、收益性和長期性管理要求，考驗的是保險公司資本、投資、精算、信息技術(shù)等綜合經(jīng)營實力。[6]