前不久，家里老人跟我說在某銀行存了一筆錢，最近要用錢了，竟然取不出來，不能取就算了，還要往里面繼續(xù)存錢。

我就問她要來當初存錢的憑證，拿到手一看是一本期交的萬能型保險合同，當下就明白怎么回事了。

類似的事情，不少朋友都遇到過，我們今天就好好聊一聊這個萬能險。

• 萬能險“萬能”在哪里
• 萬能險竟然還會虧錢？
• 還有哪些相同功能的保險？

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萬能險“萬能”在哪里

萬能險之所以會被稱作”萬能”，是因為玩法有很多，靈活性特別高，就像宣傳說的那樣，既能保障還能賺錢。

但是，如果你不懂，就很容易入坑。

要弄清楚萬能險是怎么賺錢之前，我們要先明白萬能險的結(jié)構(gòu)。萬能險的核心包含保障責任和萬能賬戶兩個部分，這兩個部分并不獨立，是相互影響的，我們下面深入揭秘。

（萬能險核心結(jié)構(gòu)）

萬能險可以投入保費、可以隨時提取賬戶價值，同時具有明碼標價的結(jié)算利率，這也就是它具有賺錢能力的原因。具體是怎么賺錢的，了解下面幾個部分很關鍵。

• 躉交/期交保費

萬能險保費一般可以躉交和期交，這種繳費方式和常見的重疾險、壽險沒啥區(qū)別，不管是哪一種，只要交進第一筆錢，就會有萬能賬戶。

• 追加保費

萬能險還可以追加保費，就是投保之后，可以隨時往里面加錢，但這是保單權利不是保單義務。

有些人手中有些閑錢，短期內(nèi)不用，做投資怕風險，存定期不靈活，覺得萬能險的結(jié)算利率還算不錯。那追加到萬能保單里，也不失為一種不錯的資產(chǎn)配置手段。

需要注意的是，不管是普通的繳費還是追加保費，都需要扣除一筆初始費用后，才會進入萬能賬戶。

初始費用也就是保險公司的運營成本了，目前常見的是3%。

（某款萬能險條款截圖）

• 保單生息

當萬能險的保單開始生效，萬能賬戶就開始生息了。原理和我們熟悉的銀行存款非常相似，但會更加靈活。

萬能險每天都會生息，每個月會計入到萬能賬戶當中，在下個月再一起生息。這也就是常說的“日計息，月復利”。

需要注意，保單生息的年化利率不是固定的，要根據(jù)保險公司的萬能險資產(chǎn)管理情況而定，每個保險公司不盡相同。不過大家放心，萬能險還有一個最低保證利率，也就是不管怎么樣這個保證利率都是可以拿到的。

近幾年的行情來看，整體的年化利率水平在3%-5.5%左右，常見的最低保證利率在2.5%-3%上下。

下圖截自某保險公司最近的萬能險結(jié)算利率，具體產(chǎn)品結(jié)算利率可以在保險公司的官網(wǎng)上查到。

（某保險公司萬能險結(jié)算利率截圖）

以上的躉交/期交保費、追加保費、保單生息是萬能賬戶價值的來源，我們再來看看會從賬戶支出的部分。

• 保障成本

萬能險包含保障功能，比如壽險、重疾、醫(yī)療、意外保障、護理保障等等。但是這部分，保險公司要承擔相應風險，所以，就會收取一定的保障成本（或者稱為風險保費）。這些保障成本，會從賬戶價值里扣除。

很好理解，我們購買重疾險每年要交保費，交個10幾年或者30年都很正常，保障成本就相當于這個保費，只是不需要額外交錢，而是從賬戶價值里扣。

• 部分領取

部分領取，字面意思就是取出一部分的錢，如果全部取出來，那就是退保了。萬能險的萬能賬戶可以隨時部分領取。這也是保單權利，只要申請就可以了，取走做什么保險公司不會過問。

但是部分領取，保險公司會扣除一點領取費用，類似手續(xù)費。那費用怎么扣？領取后賬戶里還有多少錢？我們舉個例子說明。

小王買了一份萬能險，賬戶里有10萬元，最近想要買車還差5萬元。小王就向保險公司申請部分領取5萬元，這時，保險公司說要扣除1%的費用。

那么實際到手的錢是：49500元=5萬*（1-1%）
賬戶余額：5萬=10萬-5萬

目前比較常見的部分領取費用在0%-5%上下，也會和投保年限有關。

（某萬能險條款截圖）

如上圖中的這款產(chǎn)品，投保前5年領取會產(chǎn)生費用，而且逐年遞減，到5年之后領取的話，費用就是0了。

到這里，萬能產(chǎn)品的核心框架就基本清晰了。

前文提到的保費、部分領取我們是有數(shù)的，而保障成本、初始費用、保底利率合同都會寫明，至于結(jié)算利率在保險公司的官網(wǎng)上都會公布，可以說萬能險是很透明的險種。

最終賬戶價值能有多少錢？可以用下面這個公式計算。

賬戶價值=（保費-初始費用）+（追加保費-初始費用）+保單生息-保障成本-部分領取。

02 /

萬能險竟然還會虧錢？

如果萬能賬戶里的錢大于我們交進去的保費，可以說是賺錢的。但是，從計算公式中看，如果支出大于來源，就會虧錢。那什么情況下會虧呢？

2.1 保障成本過高

保障成本每個月會從賬戶價值里面扣除。當賬戶價值每個月產(chǎn)生的保單生息，還沒有每個月扣的保障成本多，這種情況下，賬戶價值自然是越來越少的。只要扣費達到一定次數(shù)，扣光也是很有可能的。

舉個例子：假如一份萬能險保單，含有100萬的醫(yī)療保障，100萬的意外保障，30萬的重疾保障，萬能賬戶里有50000多塊錢，每月收益是 200 塊。對于年輕朋友來說，保障責任的費率便宜，一個月 70 塊左右。因此，每個月賬戶價值都能增加個 130 塊左右。

換個情況，如果被保險人是一位 50 歲的老年朋友，這個年齡段費率就要高很多，在賬戶價值相同、保額相同的情況下，每個月的保障成本可能會達到 500 塊。那這個時候，每個月 200 塊的保單收益，是不能覆蓋保障成本的，賬戶價值反而會減少 300 塊。

而隨著年齡的增加，費率還會不斷增加，而且增加速度越來越快，到 60 歲之后，保障成本會變得非常高。賬戶價值就會隨之快速的減少，直到為0。

所以，在實際操作中，往往會將保障功能削弱，例如重疾保個5萬/10萬，或意外保個5萬，這樣保障成本就很少了，自然用來增值的錢就多，還是能賺錢的。

有人就會有疑問，萬能險不要保障功能不就好了？

以上講的萬能險，是作為主險的情況，沒法將保障功能撇除干凈，不然和銀行的理財產(chǎn)品就沒啥區(qū)別了。

我們經(jīng)常碰到的年金險或增額終身壽險也會有萬能賬戶，那是因為把萬能險作為了它們的附加險。（那萬能險作為附加險是怎么用的呢？或者還想知道萬能險其他有關的，歡迎給我留言。）

2.2 提前退保

每一筆保費進入萬能賬戶前都會扣除初始費用，在合同未滿期之前申請退保，還可能會扣除相應的退保費用。退保費用和部分領取費用很雷同，看下圖某產(chǎn)品的條款約定。

（某萬能險條款截圖）

我們再舉個例子看看會虧多少錢：

小王，在今年的2月份，投10000元買了一份萬能險，這款產(chǎn)品今年的結(jié)算利率比較穩(wěn)定，每月都是4.5%，初始費用是3%，風險保費（也就是保障成本）70元，退保的費用如上圖。第二年2月份，也就是剛滿一年的時候，小王想要把錢取出來。

算算實際能取多少錢：扣除初始費用3%和風險保費之后，實際進入賬戶的是9630元，第二年2月份的時候賬戶價值是10063元。退保需要扣除4%的退保費用，那么到手就是9660元。比投入的10000元還少40元，如果還沒到一年就退保，那么少的只會更多。

如果小王，一直用不到這筆錢，結(jié)算利率也穩(wěn)定，5年之后再取出來的話，到手大概有11688元，年化收益率約3.4%。既有了保障，又有了收益。

所以，要想用萬能險來實現(xiàn)財富增值，關鍵在于看清楚合同約定的初始費用、退保費用然后持有夠長的時間，還有保障成本要做低。

前文提到各項費用，這里再幫大家梳理一下，投保的時候我們要重點關注。

萬能險其實是很好的險種，看你怎么配置，想要保障好，賺錢能力就相對弱；想要賺錢多，保障功能就相對小，兩者不能兼得。

以現(xiàn)在市面上的萬能產(chǎn)品來看，更偏重財富增值功能。

03 /

還有哪些相同功能的保險？

除了萬能險，保險產(chǎn)品中還有年金險和增額終身壽險，也同樣可以作為財富規(guī)劃的工具。

年金險，大白話說，就是人活著，在約定的時間內(nèi)，都可以領錢的保險。約定的時間可以是5年、10年、20年，甚至終身。

打個更好理解的比方：保險公司就像是超長待機的老母雞，你可以一次性喂飽它，也可以定期投喂，到了約定的時間，這只雞開始定時定量下蛋，供你食用。

增額終身壽，有壽險的功能，但實際功能遠遠超過傳統(tǒng)壽險，它的保額會根據(jù)合同約定的比例（目前一般在3.5%-3.99%上下），隨年齡持續(xù)復利增長，杠桿比較高。

大部分產(chǎn)品還支持加保、減保取現(xiàn)，既能實現(xiàn)生前靈活支取，又能實現(xiàn)身后資金傳承，非常靈活。

這兩類產(chǎn)品最大的特點是能讓資金安全、穩(wěn)定、長期增值，是目前廣受大家喜愛的“投資型”保險。

目前，保魚君最推薦的產(chǎn)品是橫琴金滿意足，這款產(chǎn)品雖說是兩全保險，但產(chǎn)品設計的和增額終身壽險幾乎沒有差別。

推薦的理由

有效保額每年3.99%復利遞增：這是確定能拿到的錢，且復利是業(yè)內(nèi)高水準。

投保門檻很友好：最少1000元就能投保，對被保人的年齡要求也很寬泛。

支持減保：急用錢的時候，可以隨時取出來應急。

最后，不管是萬能險、年金險還是增額終身壽險，都屬于“投資型”保險。如果已經(jīng)做好了基礎保障的朋友，還有閑錢的話，可以考慮入手。