保單貼現(xiàn)？！這個(gè)名詞可能對(duì)于很多人都是陌生的。今天多保魚就跟大家家聊聊在國(guó)外被稱為“死亡期貨”或“食尸鬼生意”的保單貼現(xiàn)！

到底什么是保單貼現(xiàn)

保單貼現(xiàn)是一種圍繞保險(xiǎn)轉(zhuǎn)讓的金融手段。我們先來了解一下保單貼現(xiàn)在起源地美國(guó)是怎樣的存在吧。

話說在20世紀(jì)80年代美國(guó)大面積爆發(fā)艾滋病，我們都知道美國(guó)人民沒有儲(chǔ)蓄的習(xí)慣~所以很多人在飽受病魔折磨的同時(shí)，醫(yī)療費(fèi)用的負(fù)擔(dān)也壓垮了絕大部分美國(guó)無產(chǎn)階級(jí)……

很多人發(fā)現(xiàn)自己手中唯一還有價(jià)值的東西就剩下一份壽險(xiǎn)保單（美國(guó)人偏好購(gòu)買低保費(fèi)高保額的終身壽險(xiǎn)），但是你我都知道壽險(xiǎn)保單里的錢只有在本人死亡之后，由保單受益人來領(lǐng)取。

可是現(xiàn)在急用錢咋辦？退保，這種保單現(xiàn)金價(jià)值都很低退保虧的就太多了……

由于這些人群都是艾滋病患者，醫(yī)生已經(jīng)對(duì)他們生命結(jié)束的時(shí)間給出了一個(gè)大概的估值。于是這部分人群開始求助自己的親友，希望將手中的壽險(xiǎn)轉(zhuǎn)讓。親友支付一定的金錢給病人，病人將受益人轉(zhuǎn)為自己的親友。（在國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)收益人要求只能是直系親屬，如果只是單純更改受益人的操作是無法設(shè)置為朋友或遠(yuǎn)親的）

有一部分投資者嗅到了其中錢的味道~開始大肆收購(gòu)這種保單，希望在艾滋病人過世后獲得保險(xiǎn)公司的賠償，以此獲得暴利！

由于保單貼現(xiàn)是以“投資瀕死之人”來獲得收益的，因此這種交易形態(tài)一直被外界所詬病，甚至被稱為“死亡期貨”或“食尸鬼生意”。

雖然保單貼現(xiàn)的原始交易目的看上去有些“邪惡”，但這種交易形式卻給保單持有人、保險(xiǎn)市場(chǎng)還有投資市場(chǎng)帶去了很多靈活的選擇，并且此類投資多數(shù)伴隨著不菲的利潤(rùn)，因此保單貼現(xiàn)以一種獨(dú)特的“金融工具”的身份存活發(fā)展至今。

現(xiàn)在保單貼現(xiàn)又是怎么進(jìn)行的呢？多保魚舉個(gè)例子跟你說一說：

假設(shè)多保魚有一張正在生效的終身壽險(xiǎn)保單，如果身故保險(xiǎn)公司給的賠償金為100萬！多保魚已繳費(fèi)30年（全部繳清），現(xiàn)在保單現(xiàn)金價(jià)值為40萬元。

因?yàn)榉N種原因吧，多保魚想要將這份保單變現(xiàn)，于是多保魚找了你說：我把這份保單賣給你，你給我一筆錢比現(xiàn)金價(jià)值高就行~如果我死了，這100萬就歸你了！

于是精明的你微微一推眼鏡，一頓計(jì)算：多保魚今年60歲；國(guó)人平均年齡76歲、他還有高血壓、高血糖、高血脂、近兩年還長(zhǎng)了雞眼……他大概能活到70差不多了。

再加上通貨膨脹這單預(yù)期我就賺個(gè)15%吧~于是你給了多保魚50萬購(gòu)買了這份保單。

這就是保單貼現(xiàn)的全過程了~明白大概意思了么？如果沒有保單貼現(xiàn)，多保魚能有的選擇只有保單貸款以及退保換取現(xiàn)金價(jià)值兩條路可走。

而現(xiàn)在對(duì)多保魚來講獲得了相對(duì)更高的現(xiàn)金；

對(duì)保險(xiǎn)公司來說沒人退保數(shù)據(jù)更好看了；

對(duì)收購(gòu)者來講這就是一筆投資，如果多保魚隔天就“掛了”那么這就是50萬瞬間變成100萬的超高收益投資！

換句話說只要多保魚在70歲之前死掉，收益都是高于預(yù)期的！當(dāng)然這份投資也不是毫無風(fēng)險(xiǎn)可言，假如多保魚“不幸”活到了200歲~那收益就低到極點(diǎn)了~不過根據(jù)美國(guó)給出的數(shù)據(jù)報(bào)告保單貼現(xiàn)的投資回報(bào)率總體高達(dá)15%~17%

在中國(guó)會(huì)引起哪些變化？

先說說保監(jiān)會(huì)擬定開放的保單貼現(xiàn)的規(guī)定：

保單貼現(xiàn)分為兩個(gè)部分，普通貼現(xiàn)和重疾貼現(xiàn)；

每張保單只能貼現(xiàn)一次；

可貼現(xiàn)的保障種類只有普通型終身壽險(xiǎn)、普通型兩全險(xiǎn)和普通型年金險(xiǎn)；

貼現(xiàn)保單需生效時(shí)間超過2年。

從保監(jiān)會(huì)規(guī)定與保單貼現(xiàn)的特性上說，當(dāng)保單貼現(xiàn)進(jìn)入中國(guó)可能會(huì)帶來這樣的發(fā)展：

（以下所有內(nèi)容均為個(gè)人分析?。?/p>

?正面發(fā)展

1）特定保險(xiǎn)產(chǎn)品將會(huì)有更大的市場(chǎng)

保單貼現(xiàn)的出現(xiàn)，是很有可能推動(dòng)終身壽險(xiǎn)、年金險(xiǎn)、兩全險(xiǎn)的銷售高潮。原因很簡(jiǎn)單，因?yàn)楸钨N現(xiàn)在一定程度上可以彌補(bǔ)退保的損失，從而一份保單就很可能成為繼證券、股權(quán)之后又一個(gè)新的無形資產(chǎn)組成部分

畢竟從小父母和課本就教導(dǎo)我們：不要把雞蛋全部放到一個(gè)籃子里！

2）市場(chǎng)上特定保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格會(huì)走低

多保魚相信大多數(shù)人購(gòu)買壽險(xiǎn)、兩全險(xiǎn)大多不會(huì)選擇躉交吧，更多人還是選擇10年、20年甚至三十年繳費(fèi)吧。既然選擇了長(zhǎng)期繳費(fèi)那么保險(xiǎn)公司勢(shì)必要將早期退保的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算在保單費(fèi)率內(nèi)。

保單貼現(xiàn)的存在會(huì)大幅降低退?，F(xiàn)象的出現(xiàn)，側(cè)面加強(qiáng)了保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流入的穩(wěn)定性，這樣的情況下勢(shì)必會(huì)拉低特定保單的價(jià)格。

3）社會(huì)道德約束的部分加強(qiáng)

在質(zhì)量守恒定律的角度看去，保單貼現(xiàn)這個(gè)“多贏”交易，不可能實(shí)現(xiàn)真正的多贏！必定會(huì)有某個(gè)體的利益受損。利益受損方就是——原保單受益人（多數(shù)為被保險(xiǎn)人子女或配偶）……

你想啊~原本保單受益人本可以在被保險(xiǎn)人身故后合理合法的拿到一筆賠償金，但保單被貼現(xiàn)后，這筆壽險(xiǎn)賠償?shù)氖芤嫒藢⒉辉偈撬麄?hellip;…

因此，在中國(guó)正式開放了保單貼現(xiàn)后，大家可一定要更加孝敬自己的父母！否則……千萬別怪我沒有提醒大家~

?負(fù)面發(fā)展

1）制造事故導(dǎo)致“突然死亡”

前面多保魚提到了，保單貼現(xiàn)被稱作“死亡期貨、食尸鬼的生意”不是沒道理的，畢竟這是一種以“死亡”作為前提的邪惡交易！

其中的道德風(fēng)險(xiǎn)不言而喻，在相關(guān)法律不完善的環(huán)境下，不排除某些機(jī)構(gòu)為了提高貼現(xiàn)保單的利潤(rùn)，從而制造“突發(fā)事故”的可能性！

未成年人身故保單限額不就是為了避免此類事情的發(fā)生么！

2）信息不對(duì)等的詐騙事件頻出
保單收購(gòu)方與保單持有人必然的矛盾就是，一個(gè)想低價(jià)收；一個(gè)想高價(jià)賣，這道理就像我們的二手房和二手車交易不難理解。

但是作為金融三駕馬車之一的保險(xiǎn)，其復(fù)雜性絕對(duì)不是車產(chǎn)與房產(chǎn)可比擬的（賣買二手車、房的非專業(yè)個(gè)人，還需要尋求專業(yè)人員的幫助呢不是么？?。?。所以處于知識(shí)、信息不對(duì)等的情況下“惡意欺騙”絕對(duì)是不可避免的！

寫在最后：

其實(shí)說了這么多，也就是為了給朋友們做個(gè)簡(jiǎn)單的科普，大家默默吃瓜就好！畢竟保單貼現(xiàn)現(xiàn)在離我們還有一段距離。

就算真的遇到了問題也不要擔(dān)心，請(qǐng)一定記得~你們還有多保魚呢?。。?/p>